금호석유(ver 02.09)

금호석유

 

 

2020년 02월 09일 오후에 2020년 잠정실적이 발표되었습니다. 4분기 영업이익은 2,751억, 당기순이익은 2090억으로 윤재성 애널리스트가 예상한 실적에 차이가 거의 없었습니다. (과거 리포트 쓴 데이터를 보시면 확인하실 수 있음) 2020년 전체 영업이익은 7,421억,  당기순이익 5,826억

 

 

2021년 예상실적

---

하나금융투자 윤재성 Analys는 2021년 영업이익 추정치를 20% 상향해서 1.7조 원으로 제시했습니다.

NBL, 범용고무(SBR/BR), 합성수지 (SAN, EPS, PPG), 페놀유도체(에폭시) → 호조

거의 모든 부분이 좋아지고 있음

 

 

아래 그림은 BD(부타디엔) 가격하락으로 SBR-SM/BD 마진이 좋아지는 이미지.

 

 

 

 

 

자료 : 하나금융투자

 

 

배당

---

경영권 분쟁으로 인해 2021년에 주는 배당이 높아지는 건 당연하다고 생각한다.

하나금융투자는 2020년 실적에 대한 배당을 5,000원을 예상하고 있습니다.

약 3천원 + 특별배당 → 이정도로 생각되는데 곧 배당 소식이 나오겠지요. 좋은 소식 기대합니다.

 

 

목표주가 

---

하나금융투자 윤재성 수석 연구위원의 목표주가는

11월 16일 목표주가 25만 

12월 16일 목표주가 27만 

01월 21일 목표주가 33만  (Strong Buy)

02월 09일 목표주가 43만

계속 상향

 

삼성증권 

02월 09일 목표주가 33만 → 상향

 

키움증권

02월 05일 목표주가 46만 → 상향

 

목표주가 상향이므로 저 목표주가에 자신이 생각하는 가격이 오시면 팔면 됩니다. 계속 화학 섹터 상황을 매주 체크하셔야 합니다.

 

 

괴리율

---

금호석유 02월 09일

본주 - 266,000

우선주 -108,500

금호석유는 본주랑 우선주 사이에 괴리율이 매우 높다. 우선주 투자도 생각해 봐야겠지만 우선주 거래량은 본주보다 떨어지므로 주의해야 합니다. 10일부터 우선주는 투자경고종목에서 해제되므로 급등락이 예상됩니다.

 

 

 

 

 

Discussion

---

윤재성 수석 연구위원의 Top Picks 3 종목 금호석유, 효성티앤씨, 롯데케미칼 .

 

 

"경영권 분쟁이라는 자극적 이슈에 함몰되어 실익 없는 단타를 하는 것보다, 기업가치 상승이라는 큰 그림을 보고 인내하는 편이 수익률 측면에서 더욱 나은 선택일 것이다."  윤재성 수석 연구위원의 말을 돌아보며 인내하겠습니다. 감사합니다.

 

 

반도체, 자동차, 화학, 2차 전지 쪽은 포트폴리오를 잘 구성해서 2021년에서 좋은 수익을 내셨으면 합니다. 절대 분할 매수 관점에서 모으시고 분할 매도하시는 것도 좋은 방법입니다. 

 

ps.  2020년 11월에 들어간 우선주